Votre politique d’investissement
Un document de deux à quatre pages : objectifs chiffrés et datés, horizon, capacité à supporter des pertes, fourchettes d’allocation, actifs exclus et préférences.
Mission · Politique d’investissement
Des règles écrites à froid pour décider sereinement.
Les family offices les mieux organisés disposent d’un document de référence qui fixe leurs objectifs et leurs limites avant toute décision d’investissement. Nous vous aidons à rédiger le vôtre, en quelques pages, pour que chaque choix futur s’y rapporte, quelles que soient les humeurs des marchés.
Premier entretien gratuit · Aucun engagement à cette étape
Est-ce adapté à votre situation ?
Votre patrimoine financier est réparti entre plusieurs contrats, banques ou conseillers, et les décisions se prennent au fil des opportunités ou des mouvements de marché.
La décision que nous vous aidons à éclairer
Quelles règles doivent guider vos décisions d’investissement pour les années à venir ?
Ce que la mission doit vous apporter
Des conclusions que vous pouvez utiliser.
Une échelle de liquidité
Vos besoins de trésorerie à 12 mois, 3 ans, 7 ans et au-delà, et la poche de précaution qui les couvre.
Des règles de rééquilibrage et de revue
Seuils d’écart qui déclenchent un réexamen, rythme des revues et répartition des décisions entre vous et vos interlocuteurs.
Un journal de décision
La trace écrite de chaque décision importante, de ses motifs et des documents qui l’ont fondée.
Le contenu exact des livrables est défini dans votre proposition de mission.
Passer d’une interrogation à une analyse.
Un couple de 58 ans détient 2,5 M€ répartis entre trois banques, chacune gérant selon son propre profil de risque. Additionnées, ces gestions surexposent le couple aux actions américaines et laissent deux ans de dépenses non couverts. La politique écrite fixe une allocation globale, une réserve de liquidité dédiée et des règles communes, transmises à chaque établissement.
Cette illustration n’est ni un cas client ni une recommandation personnalisée.
Ce que contient une politique d’investissement
| Rubrique | Ce qu’elle fixe |
|---|---|
| Objectifs | Revenus, projets, transmission : montants et échéances |
| Risque | Tolérance psychologique et capacité financière à supporter une baisse, exprimées en euros |
| Liquidité | Sommes à garder disponibles et supports admis pour cette réserve |
| Allocation stratégique | Fourchettes par grande classe d’actifs plutôt que des pourcentages figés |
| Concentration | Poids maximal d’un émetteur, d’un secteur, d’une devise ou d’actifs non cotés |
| Exclusions et préférences | Secteurs écartés, critères extra-financiers, produits que vous ne souhaitez pas détenir |
| Rééquilibrage | Écart toléré avant d’agir et méthode retenue |
| Gouvernance | Qui décide, à quel rythme, et comment les décisions sont conservées |
Pourquoi l’écrire ?
Selon UBS, 60 % des family offices interrogés disposent d’un comité d’investissement et 68 % mesurent leurs performances de manière formalisée. Cette discipline ne demande pas une structure coûteuse. Écrite à froid, une politique vous protège des décisions prises sous le coup de l’émotion, donne des consignes cohérentes à plusieurs établissements et facilite la continuité si votre conjoint ou vos enfants doivent un jour prendre le relais.
De votre question à votre feuille de route.
- Cadrer. Identifier la décision à prendre et vérifier l’adéquation de l’accompagnement.
- Convenir. Définir par écrit le périmètre, les livrables et les modalités de rémunération.
- Analyser. Examiner les documents utiles et comparer les scénarios pertinents.
- Restituer. Expliquer les conclusions, leurs limites et les actions à engager.
Un périmètre et une rémunération expliqués avant de commencer.
Le premier entretien est gratuit et sans engagement. Il sert à comprendre votre besoin et à déterminer si une mission est adaptée. Il ne remplace pas une analyse personnalisée de votre dossier.
La proposition de mission précise le travail retenu, les documents nécessaires, les livrables, le calendrier et les conditions de rémunération. Le coût dépend notamment de la complexité du dossier et du périmètre convenu ; il est présenté avant votre engagement.
Si la suite comporte la souscription de produits, les frais et les éventuelles rémunérations liées à cette distribution doivent être explicités avant la décision correspondante. La mise en œuvre et le suivi font l’objet d’un périmètre convenu.
Ne joignez aucun relevé ni document confidentiel au premier formulaire. Les modalités de transmission seront convenues directement.
Vos questions avant de nous contacter
Est-ce un mandat de gestion ?
Non. La politique d’investissement est un cadre de décision établi dans le cadre de notre mission de conseil. Vous restez décisionnaire ; une éventuelle gestion sous mandat relève d’un prestataire habilité et d’un contrat distinct.
À quelle fréquence faut-il la revoir ?
Une fois par an, et à chaque événement de vie important : cession, héritage, départ à la retraite, mariage, naissance ou décès.
Faut-il un patrimoine important ?
Elle devient utile dès que votre épargne est répartie entre plusieurs enveloppes ou établissements. Son niveau de détail s’adapte à votre situation.
Comment commencer ?
Décrivez votre objectif et votre horizon. ORFEO examine votre demande et convient avec vous de la suite appropriée.
Quelle décision souhaitez-vous éclairer ?
Quelques éléments suffisent pour préparer un premier échange utile.
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