Une cartographie de vos plans
Dates d’attribution, d’acquisition et de disponibilité, prix d’exercice, conditions de performance, périodes pendant lesquelles vous ne pouvez pas céder.
Mission · Actionnariat des dirigeants
Quand votre employeur devient votre premier placement.
Actions gratuites, stock-options, BSPCE, plan d’actionnariat salarié : au fil des années, une part croissante de votre patrimoine peut dépendre d’une seule entreprise, celle qui vous verse aussi votre salaire. Les grandes fortunes traitent cette concentration comme un risque à part entière. Nous vous aidons à la mesurer et à organiser sa réduction.
Premier entretien gratuit · Aucun engagement à cette étape
Est-ce adapté à votre situation ?
Vous êtes cadre dirigeant d’un groupe coté ou d’une jeune entreprise, et les titres de votre employeur représentent une part importante de votre patrimoine financier.
La décision que nous vous aidons à éclairer
Quand et comment conserver, céder ou diversifier, en tenant compte de la fiscalité et de vos contraintes ?
Ce que la mission doit vous apporter
Des conclusions que vous pouvez utiliser.
Une mesure de la concentration
Poids des titres dans votre patrimoine, lien avec vos revenus et votre secteur, effet d’une forte baisse du cours.
Des scénarios de cession
Conserver, céder progressivement ou exercer : calendrier, fiscalité de chaque étape et montant net disponible.
Un plan de diversification
Emploi des sommes libérées selon vos objectifs, votre horizon et les enveloppes adaptées.
Le contenu exact des livrables est défini dans votre proposition de mission.
Passer d’une interrogation à une analyse.
Une directrice financière de 52 ans détient des actions de performance et des titres issus du plan d’épargne de son groupe, qui représentent près de la moitié de son patrimoine financier. Les scénarios montrent l’effet d’une baisse de 40 % du titre sur ses projets. Un calendrier de cessions progressives, respectant les fenêtres autorisées, réduit cette dépendance en trois ans.
Cette illustration n’est ni un cas client ni une recommandation personnalisée.
Un double risque
Lorsque l’entreprise traverse une difficulté, le cours de l’action et la sécurité de l’emploi peuvent être touchés en même temps. Ajoutez un patrimoine immobilier situé dans la même ville et des placements exposés au même secteur, et votre risque global devient bien plus concentré qu’il n’y paraît.
Des fiscalités à distinguer
Chaque dispositif obéit à sa propre fiscalité, qui dépend notamment de la date d’attribution du plan, des montants en jeu et de la durée de détention : gain d’acquisition, gain de levée d’option, plus-value de cession. L’ordre et le calendrier des cessions peuvent en modifier sensiblement le coût.
Des contraintes à respecter
Les dirigeants et salariés initiés doivent respecter les règles d’abus de marché, les fenêtres de cession fixées par l’entreprise et, pour certains mandataires sociaux, des obligations de conservation. Nos scénarios intègrent ces contraintes. Pour l’épargne d’entreprise plus largement, voir notre mission épargne salariale.
De votre question à votre feuille de route.
- Cadrer. Identifier la décision à prendre et vérifier l’adéquation de l’accompagnement.
- Convenir. Définir par écrit le périmètre, les livrables et les modalités de rémunération.
- Analyser. Examiner les documents utiles et comparer les scénarios pertinents.
- Restituer. Expliquer les conclusions, leurs limites et les actions à engager.
Un périmètre et une rémunération expliqués avant de commencer.
Le premier entretien est gratuit et sans engagement. Il sert à comprendre votre besoin et à déterminer si une mission est adaptée. Il ne remplace pas une analyse personnalisée de votre dossier.
La proposition de mission précise le travail retenu, les documents nécessaires, les livrables, le calendrier et les conditions de rémunération. Le coût dépend notamment de la complexité du dossier et du périmètre convenu ; il est présenté avant votre engagement.
Si la suite comporte la souscription de produits, les frais et les éventuelles rémunérations liées à cette distribution doivent être explicités avant la décision correspondante. La mise en œuvre et le suivi font l’objet d’un périmètre convenu.
Ne joignez aucun relevé ni document confidentiel au premier formulaire. Les modalités de transmission seront convenues directement.
Vos questions avant de nous contacter
Faut-il tout vendre dès que possible ?
Pas nécessairement. La décision dépend de votre concentration, de vos projets, de la fiscalité et de votre conviction sur l’entreprise. L’objectif est de rendre cette exposition choisie plutôt que subie.
Peut-on se protéger contre une baisse du titre sans vendre ?
Des techniques de couverture existent, mais elles sont souvent interdites ou encadrées par les règles de l’entreprise pour ses dirigeants. Nous vérifions ce qui est possible dans votre cas.
Avez-vous accès à des informations sur mon entreprise ?
Non. Nous travaillons uniquement à partir d’informations publiques et de vos documents personnels, dans le respect des règles qui s’imposent à vous.
Comment commencer ?
Décrivez votre objectif et votre horizon. ORFEO examine votre demande et convient avec vous de la suite appropriée.
Quelle décision souhaitez-vous éclairer ?
Quelques éléments suffisent pour préparer un premier échange utile.
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