Un tableau consolidé de vos dettes
Capital restant dû, taux fixe ou variable, échéances, garanties données et conditions particulières de chaque financement.
Mission · Crédit patrimonial
Emprunter sur son patrimoine : un outil puissant, à manier avec méthode.
Crédit adossé à un portefeuille ou à un contrat d’assurance-vie, financement immobilier, nantissement : les grandes fortunes utilisent l’emprunt pour préserver leurs placements ou saisir une opportunité sans vendre. Ce levier a un coût et des risques. Nous analysons avec vous l’intérêt et les conséquences d’un financement dans votre stratégie patrimoniale.
Premier entretien gratuit · Aucun engagement à cette étape
Est-ce adapté à votre situation ?
Vous envisagez de financer un projet (immobilier, entreprise, besoin de trésorerie temporaire) sans céder vos placements, ou vous avez déjà un crédit adossé à votre patrimoine.
La décision que nous vous aidons à éclairer
Emprunter est-il préférable à vendre, et quel niveau de risque êtes-vous prêt à assumer ?
Ce que la mission doit vous apporter
Des conclusions que vous pouvez utiliser.
Une comparaison emprunter ou vendre
Coût net de l’emprunt face au rendement net attendu des actifs conservés et à la fiscalité d’une cession.
Des scénarios de crise
Effet d’une baisse des actifs donnés en garantie, d’une hausse des taux de 2 points et seuil à partir duquel la banque demanderait des garanties supplémentaires.
Des règles d’usage
Niveau d’endettement maximal, seuils de vigilance et plan de remboursement cohérents avec votre politique d’investissement.
Le contenu exact des livrables est défini dans votre proposition de mission.
Passer d’une interrogation à une analyse.
Un investisseur dispose d’un portefeuille de 3 M€ et souhaite acheter une résidence secondaire de 800 000 €. Vendre déclencherait des plus-values imposables et réduirait son allocation. Un crédit adossé au portefeuille est envisagé : le scénario d’une baisse de 30 % des actions montre à partir de quel niveau un appel de garanties interviendrait, et quelle réserve conserver pour y faire face.
Cette illustration n’est ni un cas client ni une recommandation personnalisée.
Comment fonctionne un crédit lombard ?
La banque prête une somme garantie par le nantissement d’un portefeuille de titres ou d’un contrat d’assurance-vie. Le montant prêté dépend de la nature des actifs : il est plus élevé pour des fonds en euros ou des obligations que pour des actions. Le remboursement peut être in fine ou amortissable. Si la valeur des actifs nantis baisse sous un seuil convenu, la banque peut exiger un remboursement partiel ou des garanties supplémentaires, et, à défaut, vendre les actifs.
Les risques à mesurer
Levier et liquidité sont liés : un appel de garanties survient généralement au pire moment, quand les marchés baissent. Un taux variable peut renchérir fortement le coût du crédit. L’effet de levier amplifie les gains comme les pertes. Le nantissement d’un contrat d’assurance-vie a aussi des conséquences sur les rachats et sur les droits des bénéficiaires. Aucune stratégie d’emprunt destinée à investir ne constitue un arbitrage sans risque.
Les offres de crédit sont émises et accordées par les établissements prêteurs, sous réserve de leur acceptation. Notre analyse porte sur la cohérence du financement avec votre situation patrimoniale.
De votre question à votre feuille de route.
- Cadrer. Identifier la décision à prendre et vérifier l’adéquation de l’accompagnement.
- Convenir. Définir par écrit le périmètre, les livrables et les modalités de rémunération.
- Analyser. Examiner les documents utiles et comparer les scénarios pertinents.
- Restituer. Expliquer les conclusions, leurs limites et les actions à engager.
Un périmètre et une rémunération expliqués avant de commencer.
Le premier entretien est gratuit et sans engagement. Il sert à comprendre votre besoin et à déterminer si une mission est adaptée. Il ne remplace pas une analyse personnalisée de votre dossier.
La proposition de mission précise le travail retenu, les documents nécessaires, les livrables, le calendrier et les conditions de rémunération. Le coût dépend notamment de la complexité du dossier et du périmètre convenu ; il est présenté avant votre engagement.
Si la suite comporte la souscription de produits, les frais et les éventuelles rémunérations liées à cette distribution doivent être explicités avant la décision correspondante. La mise en œuvre et le suivi font l’objet d’un périmètre convenu.
Ne joignez aucun relevé ni document confidentiel au premier formulaire. Les modalités de transmission seront convenues directement.
Vos questions avant de nous contacter
Peut-on nantir un contrat d’assurance-vie ?
Oui, avec l’accord de l’assureur. Le nantissement limite alors les rachats et doit être articulé avec la clause bénéficiaire.
Quel montant peut-on emprunter ?
Il dépend de l’établissement, de la nature des actifs donnés en garantie et de votre situation. Les actifs les plus volatils permettent d’emprunter une part plus faible de leur valeur.
Mon crédit actuel est-il adapté ?
Nous pouvons analyser un financement existant : coût réel, garanties, sensibilité aux marchés et aux taux, et cohérence avec votre stratégie.
Comment commencer ?
Décrivez votre objectif et votre horizon. ORFEO examine votre demande et convient avec vous de la suite appropriée.
Quelle décision souhaitez-vous éclairer ?
Quelques éléments suffisent pour préparer un premier échange utile.
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