On entend trop souvent parfois même de la voix de professionnels de la finance, qu'un contrat en euros est un placement sans risque.

La récente faillite de FWU Life Insurance Lux SA nous apporte un douloureux démenti, rappelant à tous les épargnants que le risque-crédit est bien réel, même dans les produits considérés comme les plus sûrs.

Une débâcle financière qui secoue le marché

Basée au Luxembourg, FWU Life Insurance Lux SA est la filiale de Finanz-Holdinggesellschaft FWU AG, un groupe allemand qui, lui aussi, fait face à des difficultés financières. Le PDG de FWU Life Lux, Manfred Dirrheimer, a qualifié la situation de "défi majeur", citant les conditions économiques changeantes et des investissements hasardeux. Mais c’est l’enchevêtrement de garanties et de contre-assurances accordées à des tiers – qui ont failli – qui a précipité la chute de l’assureur.

Avec l’arrêt des nouvelles souscriptions en juillet dernier et une interdiction de paiement imposée par le régulateur luxembourgeois, les clients de FWU Life Lux se trouvent désormais incapables de retirer leurs fonds. Cette situation soulève des inquiétudes non seulement pour les assurés, mais aussi pour l’ensemble du marché européen des assurances-vie.

Le risque-crédit : Une dimension négligée 

L'effondrement de FWU Life Lux met en lumière un aspect souvent sous-estimé des contrats d'assurance-vie : le risque-crédit. Lorsque vous souscrivez une assurance-vie, vous faites un pari sur la solidité financière de l’assureur pour plusieurs décennies. Si ce dernier s’effondre, vos économies, et par extension, la sécurité financière de vos bénéficiaires, peuvent être sérieusement compromises.

Cet épisode souligne l'importance pour les investisseurs de ne pas se contenter de la promesse de rendement, mais de s'intéresser de près à la solvabilité de l'assureur. Choisir un assureur en bonne santé financière est non seulement un gage de tranquillité d'esprit, mais aussi une nécessité pour assurer la pérennité de votre patrimoine.

Comment se protéger contre le risque-crédit ?

Dans le contexte actuel, où la prudence est de mise, il est essentiel de se poser les bonnes questions avant de souscrire une assurance-vie. Voici quelques recommandations pour minimiser votre exposition au risque-crédit :

• Analyser les Notations Financières : Les agences de notation comme Standard & Poor's, Moody's ou Fitch sont des baromètres fiables de la santé financière des compagnies d'assurance. Une note élevée indique une capacité solide à honorer les engagements.

• Scruter les Rapports de Solvabilité : Les rapports annuels des assureurs contiennent des informations précieuses sur leur solvabilité. Ces documents doivent être étudiés avec soin pour détecter tout signe de faiblesse financière.

• Connaître les Mécanismes de Garantie : Assurez-vous que votre contrat d'assurance-vie est couvert par des dispositifs de garantie en cas de faillite de l’assureur, et comprenez les limitations de ces protections.

Une leçon pour le marché

La faillite de FWU Life Insurance Lux SA n'est pas un incident isolé, mais le symptôme d'une vulnérabilité plus large au sein du secteur des assurances en Europe. Le nombre croissant de grandes faillites depuis le début de l'année est une alerte pour les investisseurs. Le cas de FWU Life Lux démontre que la stabilité financière des assureurs ne doit jamais être prise à la légère.

En conclusion, cet épisode tragique doit servir de leçon pour tous ceux qui envisagent de souscrire une assurance-vie. La vérification rigoureuse de la qualité de crédit de l'assureur est non seulement conseillée, mais indispensable pour éviter de se retrouver piégé dans une situation similaire. Il en va de la sécurité de vos investissements et de la protection financière de vos proches.